14 Maggio 2024 Certificati

Oggi vi presentiamo questo certificato  arrivato da poco sul mercato:

DE000VD5T7R7  CERTIFICATO AIRBAG CON CEDOLA FISSA 7% ANNUO ( 0,58 MESE):

SOTTOSTANTI:  STELLANTIS – UNICREDIT -BPM

BARRIERA:  60%

CEDOLA : INCONDIZIONATA 0,58 mese ( 7% annuo)

PROTEZIONI AGGIUNTIVE:  airbag

TRIGGER AUTOCALL : 95

si tratta di un FIXED CASH COLLECT AIRBAG di VONTOBEL  su tre titoli : STELLANTIS – UNICREDIT -ENI per un flusso cedolare mensile pari al 7% annuo e scadenza 36 mesi

La particolarità del certificato è che oltre ai tre sottostanti solidi sono state aggiunte le cedole fisse incondizionate ( che permette in 3 anni di avere un prezzo di carico di 790 come conseguenza dell’incasso del 7% annuo) e la protezione data dall’airbag.

In questo momento di incertezza vista la grande cavalcata dei mercati  l’idea di avere un certificato a cedole fisse e airbag crediamo non sia male.

 

Facciamo un esempio di come può essere vantaggioso avere una protezione aggiuntiva in questo prodotto:

 

PRENDENDO IN CONSIDERAZIONE DI ACQUISTARLO SUL MERCATO A 100 IN QUESTI GIORNI  A SCADENZA  SI SARA’ INCASSATO IL 21% DI CEDOLE INCONDIZIONATE PORTANDO IL  PREZZO DI CARICO A 79

SIMULAZIONE SCENARI A SCADENZA:

Con   Worst of   > di -40%  rimborso 100 + 21% cedole fisse durante la vita del certificato.    Totale a scadenza:  121

 

Con worst of < di -40%:

CON TITOLO PEGGIORE ( worst  of) a -50% ( per semplicità ho preso il titolo BPM)

6,065-50%= 3,03 prezzo finale sottostate peggiore       3,03/3,639= 0,83 (percentuale per il rimborso)    quindi 1000*0,83=830     rimborso a 83 .

Il possessore del certificato però avendo incassato 21% di cedole  lo avrà  in carico a 79

Questo porterà un gain di 4 € per ogni certificato invece di una perdita di 50 € in un cash collect normale

CON TITOLO PEGGIORE ( worst  of) a -60%

6,065-60%= 2,42 prezzo finale sottostate peggiore       2,42/3,639=  0,67 (percentuale per il rimborso)    quindi 100*0,67=67     rimborso a 67 .  In questo caso si avrà una perdita di 12€ (79-67)  invece di 60 € con un cash collect normale

CON TITOLO PEGGIORE ( worst  of) a -70%

6,065-70%= 1,82 prezzo finale sottostate peggiore       1,82/3,639=  0,50 (percentuale per il rimborso)    quindi 100*0,50=50     rimborso a 50 .  In questo caso si avrà una perdita di 29(79-50) €  invece di 70 € con un cash collect normale

CON TITOLO PEGGIORE ( worst  of) a -80%

6,065-80%= 1,21 prezzo finale sottostate peggiore       1,21/3,639=  0,33 (percentuale per il rimborso)    quindi 100*0,33=33     rimborso a 33 .  In questo caso si avrà una perdita di 46€ (79-33)  invece di 80 € con un cash collect normale

CON TITOLO PEGGIORE ( worst  of) a -90%

6,065-90%= 0,61% prezzo finale sottostate peggiore       0,61/3,639=  0,17 (percentuale per il rimborso)    quindi 100*0,17=17     rimborso a 17 .  In questo caso si avrà una perdita di 62 € (79-17)  invece di 90 € con un cash collect normale

 


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